教育

どの資産クラスが最大利益とトレーディングの最小リスクを提供するか

Princes of the Yen: Central Bank Truth Documentary (七月 2019).

Anonim

上場ストックオプションは、投資ビークルの最大の潜在的可能性を提供します。 100%以上の利益。 一方、リスクは元の現金支出に限られます。 したがって、上場されている株式オプションを最大限利益を上げるためには、積極的な投資家は、ほとんどのオプション取引では決して100%未満の利益を目指すべきではありません。 これにより、目標とするリスク/報酬比率が常にあなたの好意を保つようになります。 ほとんどのオプショントレーダーに続く損失戦略は、投資の100%を危険にさらしながら、小さな利益目標を受け入れることです。 オプション取引で勝つためには、あなたの利益は必然的に発生する損失を超えなければなりません。

私たちがメカニックについて話す前に、投資成功…適切なマネーマネジメントのために最も重要な - そして最も無視されている - 多くのことを考える要因を紹介することが不可欠です。

資本を維持するインテリジェントマネー管理システム

インテリジェントマネーマネジメントへの第一歩は、投機的に献身的に使える資本の部分との取引だけです。 これにより、あなたは合理的に行動し、健全に眠ることができます。どちらも、巣卵が危険にさらされているときには不可能です。

取引資本を決定したら、最後に重要なルールが1つあります。 1つの取引であなたの取引資本全体を危険にさらすことは決してありません 。 このルールは、以前にどのように成功したかに関係なく、次の取引がどのように魅力的であるかに関係なく保持されます。 常に貿易を失うことになります。 いくつかの有益な取引の後で資本を調達することによって、敗者が来ると、あなたは潜在的に非常に苦しい資本損失にさらされています。

あなたの取引資本の大部分を常に予約しておいてください 。 これを行うことで、敗者に乗るための力を得ることができます。最終的に勝者(「ペーパーロス」を早期に示すが、最終的には利益を得られる勝者を含む)から利益を得ることができます。 新しいポジションを購入するために利用できる資本を取り除く多数のオープンな取引が常に存在します。

論理対感情

多くのオプショントレーダーはなぜ敗北戦略を採用するのですか? 通常、 論理 よりもむしろ人間の 感情に 関連する理由のために。 結局のところ、人々は実質的な利益を得るためにオプションを取引します。 しかし、「人間性」はしばしば二つの主要な犯人の形でしばしば干渉する。

恐れ -オプションを購入すると、自分の投資が完全に失われるリスクがあります。 しかし、このリスクを前提として、投資家は初期投資の何倍もの利益を実現する機会があります。 多くの投資家は、総損失を維持する恐れがあるため、わずかな損失しかない場合、ポジションを「救済」します。 残念なことに、彼らは巨大な利益の可能性を奪っており、最初のオプションを購入する理由を否定しています!

Greed -感情的なコインの反対側は貪欲です。 オプション投資家は、大きな利益を得るための価格として総損失の可能性を受け入れます。 ここまでは順調ですね。 だから、貪欲な投資家はどこが間違っていますか? 答えは、単純で財政的にも悲劇的です。 この個人には利益水準は ありません 。 彼が彼のお金を2倍にすると、彼は3倍を望んでいる。 彼がトリプルを達成したら、さらに高いレベルを目指してみませんか? このプロセスは決して終了しません。 結果? いくつかの非常に健全な「紙の利益」は、基礎となる株式の方向が逆転すると、小さな実現利益になる。 事実、多くの紙の 利益は 実際に実現 損失 になります!

恐ろしい投資家が彼の利益機会を大幅に制限し、貪欲な投資家は彼の利益を逃げさせることは明らかです。 これらの非常に人間的で、非常に一般的な、しかし非常に経済的に高価な苦痛の治療法は何ですか? 個別に対処しましょう。

恐怖 - その悪影響を排除する方法

多くの投資家は、独自の投資の何倍もの利益を達成するユニークな機会によってオプション取引に魅力を感じています。 これは、長年の経験を持つ積極的なオプショントレーダーにとって特に当てはまります。 オプション取引について。 残念ながら、オプション取引の基本的な考え方は、しばしば無視または忘れられます。オプション市場の利益報酬を実現する立場にあるためには、オプション市場の浮き沈みに耐えられる財政的かつ感情的に可能でなければなりません。 最も収益性の高い取引でさえ、ある時点で「紙の損失」を示すことがよくあります。 非常に少数のオプションがまっすぐ上に行く、単に非常に少ない在庫がまっすぐにまっすぐに行くので。 もしトレーダーが価格下落のすべてのポジションからパニックを起こした場合、彼は最終的にオプション取引の敗者になるでしょう。 だから、投資家は恐怖にどのように対処していますか?

オプション取引のためにあなたの取引資本だけを使用してください -請求書を支払うか、潜在的な緊急事態に対応するために必要な金額でパットやコールを購入しないでください。 インテリジェントな取引の決定は、「恐ろしいお金」が関与している場合はほとんどありません。 過度の資金援助を必要とせずに失われる可能性のある資金に、オプションコミットメントを制限する必要があります。

オプションプログラムのトレーディング資本を決定する際には、普通株式ポートフォリオに投資したルピーを参照フレームとして使用すると便利です。 説明のために、普通株式に50 lacを投資する場合、 Optionポートフォリオの 投資額は10 lacまでを同等のリスクとみなしています(リスクに投資する残りの部分はBonds FDまたはマネーマーケットファンド)。

トレーディングオプションにあなたの資本の100%を投資しなければならないことはめったにありません。 新しい機会が生まれるにつれて、保護のクッションを提供するだけでなく、現金準備を維持することをお勧めします。 オプション 取引の場合、通常、いずれかのポートフォリオのオプション取引資本の30%以下が取引に費やされることを推奨します。 したがって、最低口座サイズは、一方または両方のポートフォリオの取引に十分な資本を配分し、適切な現金準備率を維持するのに十分な大きさでなければなりません。

原則として、現在の状況がどれほど魅力的であるかに関わらず、オプション市場では、あなたの取引資本全体が決して危険にさらされることはありません。

覚えておいてください、常にオプションゲームでの取引を失うことになります。 したがって、まれな例外を除いて、トレーディング資本の一部を留保しておくことが最善です。

リスク閾値を知っていて、それを超えていない -明らかに、オプショントレーダーは、未収済の普通株トレーダーよりもリスク閾値が高い。 オプショントレーダーは、可能な最大損失をはるかに超える利益の可能性と引き換えに、大きな損失の可能性を受け入れることを喜んでいる。 しかし、プロセスはそこで終わらない。 各オプショントレーダは、それぞれのリスク閾値を特定する必要があります。

一部のトレーダーはストレートオプションの購入に魅力を感じるでしょう計算&彼らはアグレッシブ オプション ポートフォリオプレーヤー、最大の潜在的可能性を持つ戦略と大きな損失の可能性が高い場合は、基礎株式が劇的に期待に対して動きます。

一方、Put Sellingポートフォリオは、現在の水準を下回る価格で高品質のブルーチップ株式を取得する可能性を持って、ポートフォリオに収入を生み出そうとする投資家にとって理想的です。 売却は、在庫が一時的に急落した場合に投資家が購入したいと考えている質の高い株式を売却することを含む。 しかし、ほとんどの場合、売却された売却額は無駄になり、投資家は株式を購入することなくプレミアムをポケットに入れることができます。 これらのオプションを売却する際に証拠金の要件がありますが、このファンドのコミットメントは、相当数の株式の買収よりも大幅に少なくなります。 さらに、究極の方向性に かかわらず 、大きな株式スイングの恩恵を受けるために、このポートフォリオにストラドルとスラムを追加しました。

リスク閾値を上回るオプショントレーダーは、感情的に、通常は間違って反応します。 この記事では、積極的 で 保守的な取引アプローチの幅広いスペクトルを提供しています。したがって、リスクのしきい値に沿って常に取引することができます。

オプションのポジションの多様化 - オプション取引の大きな利点は「損失が切り捨てられた」ことです。損失は初期投資に限られますが、理論的には無制限です。 多様化により、切り捨てられたリスクを最大限に活用することができます。 2次元多様化の 技術原則 を使用してオプションポジションを多様化させます オプション取引の利益を達成するための鍵は、非常に大きな利益の可能性を最大限に引き出すことです。 これには、これらの巨額の利益を達成するために、最初の2つの取引ルールによって提供される財務的かつ感情的な力が必要です。 次のステップには、 多様化 のリスク削減と利益最大化の手法が含まれます。 複数のオプションポジションを常に持ち歩くことで、1つ以上の巨大な勝者を獲得し、大きな損失を被る可能性を最小限に抑えるチャンスを最大化します

このような多様化は二次元的でなければならないと強く信じています。

第一に、関連のない産業のいくつかの基礎ストックにオプションポジションを設けるべきである

第二に、コールと同様にパットに投資します。 この戦略は、市場全体の状況に かかわらず 利益を上げる立場にあるため、市場全体の誤った推測がトレーディング資本を枯渇させることはありません 。 しかし、コールに対するコールの割合は、当社の全体的な市場の見通しに応じて変化する。 多くの人々は、市場でお金を稼ぐための唯一の方法は、先進的な株式に強気なポジションを取ることだと考えています。 あなたは、オプションによって提供される「限られたリスク」の利点をまだ享受しながら、買物を買うことによって簡単に弱気な立場をとることができます。

コースをとどめる -精通しているオプション投資家にとって、ポジションが移動すると直ちに取引を終了することは賢明ではないことを認識することが重要です。 多くのオプショントレーダーは、6時にオプションを購入し、恐怖のうちに、5日にそれが落ちれば同じ日にそれを売る。

(1)市場の見通しを変更していない、(2)トレーディング資本のみを使用している、(3)リスク閾値内で購入オプションを選択している、(4)コールとパットで十分に多様化しているパニックして売る必要は決してありません。

オプションは、その巨大な利益ポテンシャルのために購入されます。これは、ポジションを合理的な期間にわたって開いたままにすることによってのみ完全に実現することができます。

目標の進入点と退出点で欲求を克服する

ここに記載されている取引ルールは、任意の時点におけるいくつかの非常に有利なオプションポジションを持つチャンスを最大化します。 投資家が最終的に最終的に収益性を決定するため、投資家が求めなければならない重要な疑問は、 「いつ売るのですか?」です。

あなたが取引する前にあなたのターゲット出口点とクローズアウト日を決定する -目標出口点は、実質的ではあるが達成可能な利益をもたらすオプション価格に過ぎない。 決算日は、目標出口点が達成されない場合に、いつポジションをクローズするかを決定します。 オプション満了前に積極的なポジションをクローズすることで、トレーディングの最終週に発生するプレミアムの大幅な悪化を回避し、資本を節約します。

この記事では、2つの異なるポートフォリオの推奨事項が記載されています。

積極的に販売してください 。 これらの推奨事項には、各状況に合わせて購入価格のパーセンテージとして表される特定の決済日と目標利益が含まれています。 アグレッシブポートフォリオの目標出口ポイントは、少なくとも100%の目標利益に設定されています。 Put Sellingポートフォリオは約10〜25%の利益を目標としている(跨ぎ/詰め合わせは通常50%以上の利益を目指す)。

購入価格と目標利益を使用して、目標出口点を決定することができます。

取引前またはオプション購入時に、利益目標を事前に設定し、目標出口点を決定します。 こうすることで、取引利益を達成するための大きな障害の一つ、つまり貪欲の結果を避けることができます。

株価が実質的に高騰した場合、ほとんどの投資家は合理的な利益目標を設定することは事実上不可能です。 その "余分なポイント"または "余分な半分のポイント"は、株価の各前進の動きのあるターゲットになります。

目標が達成されないことが多く、投資家は価格の下落のためにパニックに追い込まれることは珍しくありません。

その部門/会社/方針または国の状況に特定の根本的な変更がなければ、あなたの地位を確立した後で目標出口点から逸脱することはお勧めしません。 目標出口点は、取引前に決定され、論理に基づいています。 戦闘の熱を入力した後は、あなたの意思決定(基本的または技術的)に基づいている傾向があります。感情ではなく、感情に基づいていれば、あなたの決定は間違っています。 オプション価格が目標値に達する前に、売却する誘惑を喪失しないようにしてください。 あなたは、恐怖に屈するでしょう、いくつかの潜在的な利益を自分自身を奪う。 また、株式の価格が目標出口点に近づくにつれて、利益目標を引き上げる誘惑に抵抗してください。 あなたは貪欲に屈服し、あなたの利益は逃げるでしょう。

あなたは無計画に利益を取るべきではありません。利益を取ることは、偶然にも多数の罪を含みます。 特定の利益目標(貪欲症候群)がなく、非論理的で不十分な利益目標(10%の利益)または感情的な利益目標(「これは私の幸運な週になる」)を設定することも含まれます。

最大(最小)のエントリ価格を使用する -最も重要な情報のうち、最大(または最小)エントリー価格です。 これは、その時点で基礎となる株式がどのように動いているかにかかわらず、取引に入るために支払うべき(最高)最低プレミアムを示します。 時には、取引が最大の(最小)エントリー価格の上(下)から逃げ出します。 規律を守り、取引を追跡しないことは非常に重要です。あなたが逃すことのできない少数の取引と比較して、あまりにも多くの状況で過剰支払い(それほど受け入れられない)を受けることになります。

いないギリシャ人、IVの様々な他のオプションのプレミアム計算方法の良い知識…あなたが考えていない場合は、少なくとも取引オプションをしないでください。

エントリー価格は、ギリシャ/ IV /その他のモデルに基づく当社の計算に基づいているため、取引が成功する可能性があり、100%のリターンを目標としている場合でもオプションをあまりに多く払うと、潜在的な報酬はリスクは変わらない。 例えば、100ポイントの潜在的ポテンシャルと5 Rs / - の最大入札価格を持つ取引は、10 Rs / - の目標出口価格を有する。 代わりに6Rs / - と入力すると、目標出口価格が変化しないため、潜在的な利益は67%に低下します。 これは、貿易のリスク/報酬バランスを崩し、長期的には全体的な利益が減少する可能性があります。

成功率は50%以下です

オプション取引におけるマネーマネジメントの原則は、関係する統計的確率をしっかりと把握しなければマスターすることはできません。

「なぜ大部分の人々が市場でお金を稼ぐのが難しいのか」

「私たちの大部分は、94〜95%が優れていると正しく考えなければならないという考えで私たちを洗脳する教育システムに晒されて成長しました。 あなたが少なくとも70%正しいことができなければ、あなたは失敗です。 間違いは嘲笑と悪い成績によって学校システムで厳しく処罰されますが、それは人間が学ぶ間違いだけです。

これと対照的に、インドのクリケット選手は5年間のスポーツ生活の中で、何百万ドルも支払われる現実世界と対照的です。 実際、毎日の世界では、完璧に近い人はほとんどなく、私たちのほとんどはおそらく半分以下の時間です。 確かに、人々は約40%の信頼性で何百万もの取引システムを作ってきましたが、停止損失や退出システムに固執しています。

様々な専門家が、勝率についての議論においてオプション取引を特に言及していないことに留意すべきである。 実際には、オプションのプレミアム購入の獲得率は、トレーディングの株式や先物の場合よりも低くなると予想されます。 私たちの調査によると、成功した短期オプショントレーダーは、取引のおよそ50〜60%で正確です。 この勝率はやや低いように見えるかもしれませんが、オプション取引に特に関連する特定の時点(一部は最終的には勝者になる可能性があります)を超えて取引を失うことを止めることによって、戦闘時間の減衰や資本の保護などの要因があります。 重要な点は、収益性の高い取引を実行させ、他の取引での損失を比較的迅速に削減できることから、長期的な運営を積極的に行うことによる全体的なリターンがプラスになることです。

損失を制限し、勝者を走らせるという考え方は誇張することはできません。

「損失を受け入れることは、資本の安全を確保するための最も重要な単一投資手段です。 それはほとんどの人がほとんど知っていることではなく、実行することが最も少ない行動です…私が学んだ最も重要なことは、損失を即座に受け入れることが成功への第一歩であることです。

「年内に投資を行う投資家と最終的に純益を得る投資家と、通常は赤字になる投資家との違いは、優良株式の選択や優れたタイミングの問題ではありません。 むしろ、成功を資本化し、失敗を抑える方法を知っているケースもある」

失うことはゲームの一部です

この低い勝率と、しばしば多くのトレーダーにとって驚きとなるものは、長い失われたストリークに対処する経験です。 大成功を収めたトレーダーでさえ失ったポジションに耐えられないため、各ポジションに配分された資本の量を制御することに大きな注意を払わない限り、収益性を達成するという最終目標は達成できません。 要するに、オプション取引の目的は、取引を失うという必然的な嵐を乗り切るための適切なマネーマネジメントテクニックを通じて「ゲームにとどまる」ことです。

適正なマネーマネジメントの重要性を数学的に明らかにするために、

定量分析グループは以下の表を作成した。

これは、ストックオプション取引に取り組み、一定の収益率を達成するという目標を設定したときに経験した実績です。

ファンドの規模によっても異なります。 私たちは20 Crの基金を配備します。

使用レバレッジのパーセンテージ2X 3 4 5 6 7 8 9 10 20

レバレッジ&リターンのテーブル。

5% 100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%

10% 100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%

15% 100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%99.9%

20% 100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%99.8%99.1%97.2%

25% 100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%99.8%98.9%96.2%90.7%82.2%

30.0 100.0%100.0%100.0%100.0%99.6%97.7%92.2%82.3%69.1%55.0%

35% 100.0%100.0%100.0%99.7%97.1%89.0%75.2%58.5%42.6%29.6%

40% 100.0%100.0%99.9%97.6%88.4%71.3%51.7%34.6%22.0%13.5%

45% 100.0%100.0%98.9%90.7% 71.7% 49.1%30.3%17.6%9.9%5.4%

50% 100.0%99.8%95.2%76.8% 50.8% 29.2%15.5%7.9%3.9%1.9%

55% 100.0%99.0%86.0%57.5%31.3%15.2%7.0%3.1%1.4%0.6%

60% 100.0%95.8%70.4%37.7%16.9%7.0%2.8%1.1%0.4%0.2%

65% 99.8%87.8%50.9%21.5%7.9%2.8%1.0%0.3%0.1%0.0%

70% 99.0%73.1%31.8%10.6%3.2%1.0%0.3%0.1%0.0%0.0%

75% 95.8%53.0%16.8%4.4%1.1%0.3%0.1%0.0%0.0%0.0%

80% 86.5%32.0%7.2%1.5%0.3%0.1%0.0%0.0%0.0%0.0%

85% 67.2%15.0%2.4%0.3%0.1%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%

90% 38.9%4.7%0.5%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%

95% 11.5%0.6%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%

上記の表を立てるには…例を見てみましょう

マージンを2倍にして、年に5%を達成するという目標を設定すれば、結果は得られます。 しかし、Goalが2倍のレバレッジで年間95%のリターンを達成するように設定すると、その結果を得る機会は11.5%になります。

この表の数字は、5000貿易期間に基づいており、アグレッシブポートフォリオでは1年間に受け取る額とほぼ同じです。

テイク・ホーム・メッセージは、利益の究極の報酬を得るためにオプション取引プログラムの起伏を乗り切る準備ができていなければならないということです。 ストックオプション取引を行っている間に過去6年間に見たものは、予想される勝率が45%のシステムでは、50貿易期間に少なくとも6回連続して取引が行われる確率は71.7%です。 50%の勝率では、この確率は約50%です。 アグレッシブポートフォリオが45%の成績をあげていることを考えると、50以上の連続した6回以上の取引の可能性は約70%です。

だから、健全なマネー管理の実践が不可欠であるだけでなく、その途中でストリークを失うことを理解し、受け入れることも重要です。 敗戦は、我々のアプローチが欠陥であることを意味するものではなく、勝利のストリークは、我々のアプローチが即時の富の道であることを意味するものではありません。 これらの縞模様は、単に「肯定的な期待」からの収益を達成するための途中で何を期待するのかの一部である。

所与の期間内にストリークを失う可能性が高い(場合によっては確実性がある)ことを考えれば、過剰な資本を連続して投資する投資家は、完全に正常な取引サイクルの間に取引口座をデシメートするリスクがあることを認識することが重要です。 言い換えれば、彼らはゲームにとどまることができません。 ゲームにとどまることができ、勝利した貿易の熱いストリークと高い収益の報酬を得ることができる人は、より長い時間にわたって究極の収益性のよりよいチャンスを立てる。

このストーリーの道徳は、低い勝率と長い失速のストリークがオプション購入ゲームの一部であっても、勝者に短期間のロス(それは私たちの仕事)をさせ、適切な方法でゲームにとどまっていれば収益性が達成できるお金の管理原則(それはあなたの仕事です)。

割り当ては重要です

「ゲームにとどまる」という同じ精神の中で、今我々は貿易当たりの配分に注意を向ける。

私たちは、ルピーの最小額を交換することをあなたに伝えようとしません。 これは、全体的な利益目標と取引コスト(例えば手数料)を考慮に入れた個々の投資家にとって最良の決断です。 むしろ、私たちの目標は、各取引への配分 率 を議論することです。

すべての取引は、あなたの 合計 口座の一定の割合を占めるべきです。

たとえば、オプション取引で25, 000ドルの利用が可能で、トータルアカウントの10%を各取引に割り当てるとします。 したがって、最初の取引で2, 500ドルを取引します。 貿易収入は80%、つまり2, 000ドルの利益を得ると仮定します。 アカウントのサイズが$ 27, 000になったため、次回の取引は$ 2, 700(0.1 * 27, 000)になります。 さて、あなたの最初の貿易は40%減ったと言いましょう(あなたの勝者にあなたのより多くの損失を減らしてもらう必要があることを覚えておいてください)。 あなたの口座は24, 000ドルになります。つまり、次の取引に2, 400ドルのみを割り当てることになります。 これは、各取引に2, 500ドルを投資する固定ドルの戦略とどのように異なるかに注目してください。

オプション取引では、各取引で正確に10%(または選択したパーセンテージ)を取引することは不可能ではありませんが、困難であることに注意してください。 オプションのプレミアムが、あらゆる取引(例えば、5ドル5契約、または2, 500ドル)について、ドル配分に均等に分配されることはめったにありません。 最良の解決策は、あなたの割り当てられたパーセンテージに近づかずに取引することです。

つまり、特定の取引に割り当てられた金額が2, 500ドルで、7ドルのオプション(契約ごとに700ドル)に興味がある場合は、3つの契約(2, 100ドル)のみを取引する必要があります。

また、どのオプションをプレイするかを配分させないでください。 たとえば、貿易のために2, 500ドルがあり、トレーディング・システムでは、より高いプレミアム・イン・ザ・マネーのオプションが必要であるとします。 あなたが7で価格設定されたもの(3つの契約、または2, 100ドル)に目を向けるならば、3つの価格オプション(8契約、または2400ドル)で安価なオプションを選択しないでください。あなたの割り当てられた金額。 言い換えれば、配当に近づくために取引システムを妥協しないでください。

凸面の力

固定小数点ベットシステムの主な利点の1つは凸凹の原則です。途中でドルを稼ぐ一方、貿易を失うたびにドルはリスクにさらされます。 欠点としては、必然的に発生する失われた縞を天候に合わせることで、このシステムはゲームを長くし続けることになります。

たとえば、25, 000ドルで始まり、1回の取引あたり2, 500ドルをプレーすると、取引あたり50%の連続した10回の損失で始めると、資金の半分(12, 500ドル)が失われます。 バットのすぐそばでこのような勢いを持つことはまずありませんが、それは可能性の領域を超えていません。

しかし、固定小数点システムは全く異なる結果をもたらします。 実際、この方法論は、以下に示すように、固定投資アプローチよりも前に、2, 468ドル、すなわちほぼ20%

トレードNo.ポートフォリオ金額配分(ポートフォリオの10%)損失額(-50%)

新しいポートフォリオ残高

1 25, 000 2, 500(1, 250)23, 750

2 23, 750 2, 375(1, 188)22, 563

3 22, 563 2, 256(1, 128)21, 434

4 21, 434 2, 143(1, 072)20, 363

5 20, 363 2, 036(1, 018)19, 345

6 19345 1, 934(967)18, 377

7 18, 377 1, 838(919)17, 458

8 17, 458 1, 746(873)16, 586

9 16, 586 1, 659(829)15, 756

10 15, 756 1, 576(788) 14, 968

プラス面では、100%の5つの連続した勝利のトレードを楽しむと仮定しましょう。 トレード当たり2, 500ドルを投資すると、37, 500ドル(25, 000 + 12, 500)のポートフォリオが得られます。 他方、固定分数賭け制度は、以下に示すように、ポートフォリオ価値が$ 40, 263、すなわち7.3%向上する結果となります。

トレードNo.ポートフォリオ金額配分(ポートフォリオの10%)取得額(100%)

新しいポートフォリオ残高

1 25, 000 2, 500 2, 500 27, 500

2 27, 500 2, 750 2, 750 30, 250

3 30, 250 3, 025 3, 025 33, 275

4 33, 275 3, 328 3, 328 36, 603

5 36, 603 3, 660 3, 660 40, 263

現実の世界では、間違いなく勝者と敗者に出くわしますが、敗者はもっと頻繁になります。 我々が繰り返し述べてきたように、オプション取引の目標は、より大きな勝利の取引と起こる勝利のストリークを利用するのに十分長く浮くようにすることです。 適切なマネーマネジメントは、より長く遊ぶ最善の方法です。 スミスが述べているように、「…リスク管理ルールは本当に取引の心理学を扱う方法です。取引の最も重要な側面です…規律とは、トレーダーがお金を稼ぐために必要とする重要な心理的特性です。 リスク管理のルールは、必要な規律を執行しようとする努力です。

一貫性が鍵です

私たちが言及すべきもう一つのこと。 貿易によって貿易を配分する割合を変えないでください。

すぐにあなたのお金を取り戻すことを望んでいる紛失後に取引を二重にしないでください。 いくつかのブラックジャックプレイヤーがそれぞれの賭けの後に賭け金を2倍にするテクニックがあります。最終的にはカードが有利になり、先に進むことになります。 それが起こるために十分長くゲームに留まるために十分な資金を持つ 可能性 が 高い ので、あなた が $ 10のチップを賭けているなら、それはいいです(私たちは仮定します)。

しかし、オプション取引はあまり許されていません。 勝つほど頻繁ではなく、市場は激しく揺らいでいるかもしれません。システムに欠陥があるかもしれません。あなたは、あなたを拭き取る一連の取引に遭遇するかもしれません。 確かに、あなたはその勝者と一緒に穴から出るかもしれませんが、もし時間が来なければ何ができますか? あなたが現金なしで傍観者に座っているなら、大きな勝利オプション取引の恩恵を受けることはできません。 と言っているように、あなたはあなたが取ることがないショットの100パーセントを欠場する。

一貫性に焦点を当てる理由の1つは、大規模な購入は、貿易のワインディングより多くの損失を伴うことです。 勝者よりも多くの敗者を抱えることと引き換えに、敗者よりも勝利者に平均利益を上げることができます。 成功は、適切なマネーマネージメントを使用して、より大きな、より少ない頻度ではあるが、勝つ取引の報酬を得るために十分長くゲームに留まることによって決定される。 これは、私たちが取り組まなかった問題を引き起こします - 一連の受賞者の後に割り当てを増やす。 これは、貿易を失った後もパーセンテージを増やすほど危険です。 なぜこれはそうですか?

常に貿易を失うことを忘れないでください。 あなたが間違って推測すると、どんな貿易が利益を上げ、どんな貿易が悲惨な結果につながるかを推測します。 敗者には高い割合を、勝者には少ない割合で最終的に利益が減少します。 もちろん、より多くを勝者に配分し、敗者に配ることは巨額の利益をもたらすでしょう。 しかし、あなたが勝つことよりも多くの敗戦に遭う可能性が高いことを考えれば、ピッキングの確率はあなたに積み重ねられます。

以下の表は、配分の増加がポートフォリオの健康にどのように危険なものになるかを示しています。 トレーダーワンは、2人の大勝利者の後で、彼の配分を彼のポートフォリオの3分の1(33%)にすることを決めた。一方、トレーダー2はコースにとどまった。 次の3つの取引では、2人の50%の敗者と100%の1人の勝者が生まれました。 優勝者の割当額がさらに増えたにもかかわらず、トレーダー・ワンの業績は、取引を失うことに配分された金額が大きかったことから著しく苦しみました。

この差は、全体の勝率が50%を下回るとさらに顕著になります。

ポートフォリオ1(ベットを押す)ポートフォリオ2(一貫性)ポートフォリオ額

配分損益ポートフォリオ金額配分損益

25, 000 10%/ 2, 500 + 100%/ 2, 500 25, 000 10%/ 2, 500 + 100%/ 2, 500

27, 500 10%/ 2, 750 + 100%/ 2, 750 27, 500 10%/ 2, 750 + 100%/ 2, 750

30, 250 33%/ 10, 083~50%/(5, 042)30, 250 10%/ 3, 025~50%/(1, 513)

25, 208 33%/ 8, 403~50%/(4, 201)28, 737 10%/ 2, 874~50%/(1, 437)

21, 007 33%/ 7, 002 + 100%/ 7, 002 27, 300 10%/ 2, 730 + 100%/ 2, 730

28, 009(12%のポートフォリオリターン)30, 030(20%のポートフォリオリターン)

オプション取引は、一般的に取引損失の割合が高い統計ゲームです。 負けたストリークから速く回復するために、または優勝を勝ち取るためにあなたの割り当てを増やすことは、統計的にはあなたの最大の関心事ではありません。 あなたの計画を立ててください。 一貫してください。

あなたのボトムラインは感謝します