AA +の格付けを持つ米ドルの将来

再び浮上し始めた米国勢のデフォルトという悪夢:現実になるのか?? (十一月 2018).

Anonim
スタンダード&プアーズの金曜日の米国の格付け格下げ後、外国為替トレーダーは、明日の通貨の反応と今後数週間のドルの頭はどうなるのだろうかと不思議に思っている。

スタンダード&プアーズの格付機関は、米国の長期国家信用格付けを8月5日に「AAA」から「AA +」(これは財務的コミットメントを満たす非常に強力なものと非常に強力なものの間のどこかのもの)に引き下げた。彼らのCreditWatchリストから、しかし評価の見通しは "否定的"のままであった。 この格下げの主な理由は、今週初めに米国議会で採択された債務制限引き上げの条件であった。

格下げは、議会と政府が最近合意した財政再建計画は、政府の中期的な債務動向を安定させるために必要なものではないとの見方を反映している。

他の2大格付機関(フィッチ・レーティングスおよびムーディーズ)は、S&Pに続いていませんでした。 彼らは依然として米国に可能な限り高い評価を与えている(「AAA」と「Aaa」)。

現在の状況で米ドルの将来を予測することは、本質的な困難があります。これは米国史上初めての格付け格下げであり、アナリストには先例のない研究が残されています。 さらに、米国の通貨に対するこのような格下げの効果は、恐らく近づいている景気後退を示す可能性があるため、安全な通貨に対する需要が高まる可能性があります(そのうちの1つはおそらくまだ米ドルです)。米国経済の脆弱性、さらには米国の債務不履行の兆候を示し、米財務省債の需要を押し進めた。

もう一つのポイントは、この格下げ措置がすでに市場に投入されていることです。 金曜日の取引は大きな通貨動向によって特徴づけられなかったので、それはおそらく見えない。

このような状況下では、EUR / USD、GBP / USD、USD / JPY、およびUSD / CHFの各通貨ペアの可能性のある行動を分析する方が賢明です。

EUR / USD

一部のユーロ圏の格付け格下げにつながった債務や財政問題もユーロに負担をかける。 ユーロ圏にとって幸いなことに、ユーロ圏の統一格付けはありません。 それにもかかわらず、ユーロは米国の格下げから厳しい打撃を受ける可能性がある。 米国のニュースが悪ければ、ユーロ圏のニュースはそれほど良くはない。 さらに、テクニカルチャートは、EUR / USD通貨ペアがまだ連結していることを示しています。 これはすべて、レンジ・バウンド市場の可能性が高いForexペアにとって非常に不確実な将来を示唆しています。

おそらく、月曜日の取引セッションはEUR / USDの幅広い上昇ギャップで開き、それを満たすために一日が費やされます。 純粋な投機的な取引が勝った場合、その金利は上げ下げされるかもしれない。 それが起こる場合、技術的な分析は1.4930の近くの次の抵抗レベルおよび1.3830の近くの次のサポートレベルを提案する。

GBP / USD

英ポンドはユーロ圏の状況に緊密に結びついていますが、ここ数週間はユーロ圏よりも堅調に取引されています。 英国経済は現在、急激なインフレとともに非常に遅い成長を遂げているが、政府は公的債務の削減に重大な措置を講じており、消費者と企業の間の行動に大きな自信がある。 英国は依然として最高のS&P格付け「AAA」を保有しています。

他方、米国の格付け引き下げは、他の先進国の格下げの可能性を開くものであり、早期に安全と感じる可能性がある。 英国は例外ではない。 しかし、それが起こっても、それはあまり早くないので、根本的に、ポンドはユーロと米ドルよりも強く残っています。

技術分析の観点から、GBP / USDは途中で大きなストップなしに1.6700に上昇する可能性があります。 安全運行(USD、JPY、CHFに対する需要増)の場合、短期目標は1.5935と考えられる。

USD / JPY

先週の木曜の1回の取引で、月間最高値を出した日本銀行の通貨介入は、スイスフランの問題でもあるUSD / JPY分析が複雑になっている。 このペアは金曜日に修正されたが、来週も日本の介入の影響が再び感じられる。

とはいえ、円ポジティブな要因もあります。 日本の金融当局からのレトリックにもかかわらず、長期的な強気な傾向にあり、止まらないようだ。 これまでの通貨介入にもかかわらず、円はいつも速やかに回復しました。

80.85の抵抗水準は、ドル強気シナリオの場合に最も近い中期目標です。 USD / JPYは75.98の最低値を維持している。

USD / CHF

スイスフランは中央銀行の介入である日本円と同じ虫に乗っている。 しかし、フランクの場合、介入の影響はごくわずかであり、SNBのすべての通貨の上昇を抑える努力は無駄になる可能性が高い。 さらに、フランクには2つの利点があります。これは安全な避難所通貨であり、今日ではおそらく最も一般的な通貨であり、トレーダーがリスク回避を実証しているときにユーロの代替手段として購入されることもあります。

CHFはS&P格付けの恩恵を受ける唯一の通貨に見えます。 USD / CHFの外国為替相場は既に過去最低水準に近いため、スイス国立銀行の反フランツ措置の持続性にかかっています。 おそらく、強気なラリーの場合、第1の中期的な抵抗として約0.8545に上昇する可能性がある。

結論

外国為替市場開設(ニュージーランド・セッション)までは5時間もかかりませんので、実際の結果はすぐに分かります。 それにもかかわらず、S&P発表を逃した場合には、まだ保留中の注文を清算または修正する時間はまだあります。

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